編者按：上交所科創板上市委員會定于2022年3月16日上午9時召開2022年第19次上市委員會審議會議，屆時將審議海光信息技術股份有限公司（以下簡稱“海光信息”）的首發申請，保薦機構為中信證券股份有限公司，保薦代表人為黃新炎、彭捷。

海光信息擬在上交所科創板發行股份不超過5.06億股（不含采用超額配售選擇權發行的股份數量），不低于本次發行后總股本的10.00%，擬募集資金91.48億元，分別用于新一代海光通用處理器研發、新一代海光協處理器研發、先進處理器技術研發中心建設、科技與發展儲備資金。

海光信息主營業務是研發、設計和銷售應用于服務器、工作站等計算、存儲設備中的高端處理器。公司的產品包括海光通用處理器（CPU）和海光協處理器（DCU）。

海光信息在報告期內不存在單一股東及其一致行動人決定公司董事會半數以上成員選任的情況。持有或合計持有海光信息5.00%以上股份的股東及其一致行動人包括中科曙光、成都國資（成都產投有限、成都高投有限、成都集萃有限）、海富天鼎合伙、藍海輕舟合伙、寧波大乘合伙和寧波上乘合伙。

2020年9月至今，海光信息前兩大股東中科曙光、成都國資持股比例分別為32.10%、19.53%。中科曙光是A股上市公司，股票代碼為603019.SH。

2018年至2021年，海光信息營業收入分別為4825.14萬元、3.79億元、10.22億元、23.10億元；凈利潤分別為-1.80億元、-1.37億元、-8297.52萬元、4.38億元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-1.24億元、-8290.46萬元、-3914.45萬元、3.27億元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-1.74億元、-9263.12萬元、-9519.08萬元、2.65億元；經營活動產生的現金流量凈額分別為-505.80萬元、5.76億元、-3.77億元、5.98億元。

2018年至2021年，海光信息銷售商品、提供勞務收到的現金分別為5983.79萬元、5.98億元、7.07億元、27.34億元。

招股書顯示，2018年至2021年，海光信息營業收入分別為4825.14萬元、3.79億元、10.22億元、23.10億元，其中，關聯銷售合計占比分別為100.00%、87.39%、55.83%、65.95%，關聯銷售占比較高。

據經濟參考報，海光信息預計2022年公司關聯銷售占比與2021年持平，截至2022年1月31日，公司與公司A在手訂單金額為12.74億元，占在手訂單總金額的60.48%，與2021年關聯交易占比有所下降。公司未來將通過持續擴大業務經營規模、拓展新客戶、降低客戶集中度等措施來規范和減少關聯交易。

據上海證券報，私募大佬葛衛東實際控制的上?；煦缤顿Y（集團）有限公司（簡稱“混沌投資有限”）持有海光信息2.2%的股權。天眼查顯示，在半導體領域，混沌投資有限還投資了北京探鏡科技有限公司、上海超硅半導體股份有限公司、廣州慧智微電子股份有限公司等。

CPU廠商擬科創板上市募集資金91.48億元

海光信息主營業務是研發、設計和銷售應用于服務器、工作站等計算、存儲設備中的高端處理器。公司的產品包括海光通用處理器（CPU）和海光協處理器（DCU）。

海光信息2022年3月7日披露的招股書上會稿顯示，2018年以來，公司前兩大股東分別為中科曙光和成都國資（含成都產投有限、成都高投有限及成都集萃有限，系一致行動人），上述兩大股東持股比例較為接近，均在一段時期內持有公司30.00%以上股權。同時，從公司實際經營情況來看，公司第一大股東變化并未對公司經營管理造成實質性影響，公司主營業務一直處于快速發展中。

2020年9月至今，海光信息前兩大股東中科曙光、成都國資持股比例分別為32.10%、19.53%。中科曙光是A股上市公司，股票代碼為603019.SH。

截至招股說明書簽署日，海光信息董事會由11名董事組成，其中7名非獨立董事、4名獨立董事。7名非獨立董事中，成都國資提名2名董事、藍海輕舟合伙提名2名董事、中科曙光提名1名董事、國科控股有限提名1名董事、公司董事會提名1名董事，上述被提名人通過公司股東大會選舉組成公司董事會，不存在單一股東及其一致行動人決定公司董事會半數以上成員選任的情況。

海光信息在報告期內也不存在單一股東及其一致行動人決定公司董事會半數以上成員選任的情況。

截至招股說明書簽署日，持有或合計持有海光信息5.00%以上股份的股東及其一致行動人包括中科曙光、成都國資（成都產投有限、成都高投有限、成都集萃有限）、海富天鼎合伙、藍海輕舟合伙、寧波大乘合伙和寧波上乘合伙。

海光信息擬在上交所科創板發行股份不超過5.06億股（不含采用超額配售選擇權發行的股份數量），不低于本次發行后總股本的10.00%，擬募集資金91.48億元，分別用于新一代海光通用處理器研發、新一代海光協處理器研發、先進處理器技術研發中心建設、科技與發展儲備資金。

2021年營業收入23.10億元歸母凈利潤3.27億元

2018年至2021年，海光信息營業收入分別為4825.14萬元、3.79億元、10.22億元、23.10億元；凈利潤分別為-1.80億元、-1.37億元、-8297.52萬元、4.38億元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-1.24億元、-8290.46萬元、-3914.45萬元、3.27億元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-1.74億元、-9263.12萬元、-9519.08萬元、2.65億元；經營活動產生的現金流量凈額分別為-505.80萬元、5.76億元、-3.77億元、5.98億元。

2018年至2021年，海光信息銷售商品、提供勞務收到的現金分別為5983.79萬元、5.98億元、7.07億元、27.34億元。

預計今年關聯交易占比依然維持高位

招股書顯示，2018年至2021年，海光信息營業收入分別為4825.14萬元、3.79億元、10.22億元、23.10億元，其中，關聯銷售合計占比分別為100.00%、87.39%、55.83%、65.95%，關聯銷售占比較高。

據經濟參考報，關聯交易問題方面，海光信息在回復公告中表示，2019年-2021年，公司營業收入分別為3.79億元、10.22億元和23.1億元。其中，關聯銷售合計占比分別為87.39%、55.83%和65.95%。將報告期內經銷商銷售穿透后向關聯方的銷售比照關聯交易披露，則關聯銷售合計占比分別為87.39%、56.24%和66.04%。

海光信息稱，預計2022年公司關聯銷售占比與2021年持平，截至2022年1月31日，公司與公司A在手訂單金額為12.74億元，占在手訂單總金額的60.48%，與2021年關聯交易占比有所下降。公司未來將通過持續擴大業務經營規模、拓展新客戶、降低客戶集中度等措施來規范和減少關聯交易。

對于公司是否對關聯主體存在人員、業務上的依賴及未來交易的可持續性，海光信息表示，中科曙光、國科控股有限、中科圖靈投資、國科瑞華基金分別持有公司32.10%、3.04%、1.76%、0.44%股份。除上述情形外，公司與中科院、中科院計算所及其關聯方不存在其他股權結構方面的聯系。報告期內前述公司股東按照公司生效的公司章程獨立行使股東權利，不存在委托、受托其他股東或第三方行使股東權利的情況，亦不存在利用其持股情況影響其他股東權利行使、干預公司正常經營的情況。

此外，公司與公司D及其下屬企業之間的交易主要包括采購技術服務，租賃軟硬件及房產，采購服務器、存儲設備和交換機，銷售CPU產品等固定資產及聯合申報項目等，公司與公司A之間的交易主要包括采購技術服務和銷售CPU、DCU產品，公司通過豆神教育與中國科學院計算機網絡信息中心之間的交易主要為銷售CPU產品，前述交易定價公允，具有商業合理性，不存在通過前述交易調節收入、利潤的情形，不存在利益輸送的情形。

海光信息強調，公司已建立完善的供銷渠道，具備獨立的研發能力，客戶群體覆蓋國內的服務器廠商以及部分互聯網類信息技術企業，公司與中國科學院信息工程研究所、豆神教育（及中國科學院計算機網絡信息中心）的交易未來不具備可持續性，不會對公司的生產經營產生重大不利影響。

中科系"大豐收" 葛衛東隱身股東榜

據上海證券報，招股書（申報稿）顯示，本次發行前，海光信息主要股東中科曙光、成都國資、海富天鼎合伙、藍海輕舟合伙分別持有32.1%、19.53%、12.41%、6.99%的股權，股東各方均對公司治理結構和經營管理具有重要影響，公司呈現無控股股東、無實際控制人狀態。

具體來看，成都國資方面，成都產投有限、成都高投有限、成都集萃有限分別持股8.28%、6.8%、4.45%。藍海輕舟合伙則是公司的員工持股平臺。

天眼查顯示，海富天鼎合伙的實控人為聶華，其大股東昆山泛海輕舟創業投資合伙企業（有限合伙）的合伙人之一為歷軍（持股28.41%），歷軍為海光信息董事，中科曙光董事、總裁。中科曙光三季報顯示，其第三大股東歷軍持股2.88%、第六大股東聶華持股1.34%。中科曙光的實控人為中科院計算所。

同屬中科系資本的國科控股有限（即中國科學院控股有限公司，中科院100%控股），持有海光信息的3.04%股份。深圳市引導基金參股25%的國科瑞華基金，則持有海光信息的0.44%股份。

此外，海光信息還贏得保薦券商中信證券的格外青睞。股東榜顯示，本次發行前，中信證券投資持股1.54%，金石投資系的金石智娛投資、交控金石基金分別持股0.48%、0.22%。中信證券投資、金石投資均為中信證券的全資子公司。

值得一提的是，私募大佬葛衛東實際控制的上?；煦缤顿Y（集團）有限公司（簡稱“混沌投資有限”）持有海光信息2.2%的股權。天眼查顯示，在半導體領域，混沌投資有限還投資了北京探鏡科技有限公司、上海超硅半導體股份有限公司、廣州慧智微電子股份有限公司等。